洪三元(陈思诚 饰)向老初讲述了林依依(佟丽娅 饰)被害身亡的来龙去脉。齐林自从看到报纸上的声明，就一心想出去找于梦竹(郭采洁 饰)问清楚，他贿赂狱警十块大洋，拜托他送信给张万霖(刘奕君 饰)。很快，张万霖就找人把齐林从牢里换出来。
国民政府派徐可均特使来上海，陆昱晟(赵立新 饰)亲自到火车站来迎接。路上，徐可均看到码头工会的工人在散发传单，他想见见洪三元，陆昱晟答应马上就安排。三大亨热情欢迎徐可均，他受国民政府和蒋介石的委托，首先肯定了永鑫公司为停罢协议做出的努力，还要嘉奖华界联合会，张万霖心里很不爽，担心共产党的势力会越来越强大。
于梦竹得知林依依已死，心里很难过，美慧劝她尽快和齐林说清楚，以免对他造成更大的伤害。齐林出狱以后，张万霖就带他来到远大赌场，鼓励他要把命运紧紧抓在自己手里，齐林想成为张万霖这样的人，张万霖承诺帮他把输掉的东西全都夺回来。
（齐林陷入深渊恐难回头）
洪三元如约来到永鑫公司，徐可均代表国民政府表彰洪三元的功劳，还颁发给他一枚勋章，洪三元受宠若惊，徐特使让洪三元介绍一下他在工会的工作，以及工会今后的计划，洪三元对此毫不知情，徐可均劝说洪三元为国民政府效力，极力鼓吹联俄联共和三民主义，还让他把一封信转交给严华(富大龙 饰)和老梁，洪三元马上去办。
张万霖还想找洪三元报仇，徐可均提醒他要以党国利益为重，张万霖无奈只好照办。沈青山(王砚辉 饰)派人追杀洪三元，他们刚想动手，没想到霍顿(曹操 饰)派人把他叫走了，沈青山派人盯紧洪三元，查出他和霍顿之间有什么秘密。霍顿发现铁卷是假的，对洪三元大发雷霆，他极力狡辩，霍顿想通过铁卷找到宝藏，这是他在中国做的最后一件事，他威胁洪三元如果不找来真的铁卷，就消灭他，霍顿安排阿宝做他的帮手，还派英国巡捕时刻监视大杂院的每一个人，防止他们潜逃。洪三元向老初他们说明情况，红葵花(李萍 饰)急得一筹莫展，洪三元让老初尽快造两本假的铁卷，以备不时之需。
洪三元来到工会，把那封信交给严华和老梁，严华觉得徐可均很不正常，他不来工会反而先去永鑫公司，老梁却不以为然，想和徐可均商量国共合作的大事。洪三元来找阿星(张羽 饰)，皮六(郑伟 饰)和铁鼓(桑平 饰)等人解释，林老虎冲出来和洪三元据理力争，举手要打他，皮六他们把林老虎拉走了，洪三元拜托阿星和他一起去永鑫公司偷铁卷，阿星坚决拒绝。
齐林来见于梦竹，首先问她报纸上的消息是真是假，于梦竹声明自己没有答应这门婚事，都是于杭兴安排的，齐林才放心了，当他得知林依依已死，觉得洪三元和于梦竹之间没有了障碍，于梦竹很清楚洪三元心里再容不下别人，而且她也不想做林依依的替代品，齐林激动万分，情不自禁拥抱于梦竹。
第二天一早，阿星来找洪三元，答应陪他去永鑫公司偷铁卷，洪三元担心他想趁机找张万霖报仇，就让阿星发誓，然后才把其中一本假的铁卷交给阿星和阿宝。与此同时，徐可均来工会拜访严华和老梁，看到杜玉芳(谢苗 饰)带领工人们在练习拼刺刀，徐可均首先承认了工会做出的成绩，老梁和严华答应全力以赴配合国共合作，徐可均却通知他们国民政府暂时不会对上海派兵，这让严华和老梁都大失所望。
（徐可均拜访工会）
洪三元来找霍天洪(倪大红 饰)，还特意让夏俊林(果静林 饰)回避，夏俊林对他冷嘲热讽一通才离开。洪三元拿出一本铁卷，声称自己是冒着生命危险从霍顿那里偷来的，霍天洪赶忙带他去密室，拿出里面真的铁卷，霍天洪对比了很久，也看不出真假，他断定是露伶春(李念 饰)仿制了一本铁卷，霍天洪一时不知如何是好，立刻派人找上海最好的文物专家来鉴定。霍顿突然来找霍天洪，洪三元赶忙躲起来，趁机带阿星和霍顿的助手来到密室，阿星很快打开保险柜，洪三元故意引开助手的注意，把真铁卷换出来藏在身上，让阿宝拿着保险柜里的假铁卷向霍顿交差。
阿星想去找张万霖报仇，洪三元对他好言相劝，阿星不想错过这难得的好机会，洪三元只好搬出林依依来说服他，并发誓一定要替林依依报仇。就在这时，霍天洪带文物专家来密室，洪三元赶忙让阿星藏起来，专家仔细查看，发现两本铁卷都是假的，霍天洪气得咬牙切齿，拜托专家保密。张万霖突然来密室找霍天洪，阿星躲在一边举枪对准了张万霖。